주식 간접투자와 직접투자 비교
앞에서 부동산과 주식투자에 대해 비교를 했는데요.
주식투자의 원칙 3가지를 다시 말씀드리면,
- 분산하여 투자하라!
- 장기간 투자하라!
- 정기적으로 투자하라!
이 3가지 투자원칙을 기본으로 하여 직접투자와 간접투자에 대해 자세히 비교를 해 보겠습니다.
| 분산투자 ▼ |
투자종목의 수를 늘리고 투자 국가를 늘린다면 주식투자에 따른 위험을 줄일 수 있습니다.
2003년 말 기준으로 한국주식시장의 시가총액은 약 3천억 달러로 전세계 주식시장 시가총액인
약 31조 달러의 0.96% 수준입니다.
투자자산의 규모가 많다고 하더라도 분산하여 투자하는 데에는 한계가 있습니다.
그러므로 같은 규모의 투자자산이라고 한다면 직접투자보다는
간접투자(적립식펀드,변액보험)가 더 유리합니다.
| 장기투자 ▼ |
종합주가지수는 여러가지 영향으로 등락을 반복하는데요, 위와 같이 상승시기를 잠깐 놓쳐도
큰 손해를 볼 수가 있습니다.
이러한 상승시기를 잠깐이라도 놓치지 않기 위해서는 장기로 투자를 해야 합니다.
단기투자를 하면 큰 폭의 상승시기를 놓치기 쉽기 때문입니다.
우리나라 우량주들을 봐도 단기의 수익률보다는 장기의 수익률이 월등히 높은걸 볼 수가 있습니다.
과거 종합주가지수는 1,000 포인트 아래에 계속 머물렀지만,
알짜 기업들의 주가는 장기적으로 높은 상승하였습니다.
C와 D의 주식의 경우는 종합주가지수보다 낮은 수익을 기록했습니다.
이런 부분 때문에 분산투자가 더욱 필요한 것 같습니다.
그리고, 비전문적인 직접투자보다는 전문적인 투자를 해야 하는 이유 입니다.
| 정기투자 ▼ |
Cost-Averaging 효과란?
일정기간 동안 일정금액으로 동일한 투자대상을 꾸준히 매입함에 따라,
낮은 가격에서 많은 수량을 매입하고 높은 가격에서는 적은 수량을 매입하여
평균 매입단가를 낮추는 효과를 말합니다.
예를 들어, 아침에는 100원 저녁에는 10원 하는 물건이 있습니다.
이 물건을 저녁에 사서 아침에 팔면 엄청난 수익을 얻을 수 있습니다.
그러나 언제가 아침인지 언제가 저녁인지 모른다면, 어떻게 해야 할까요?
“방법은…아침에도 사고 저녁에도 사는 것 입니다."
위와 같이 코스트 애버리지 효과는 위험을 줄여주고,
수익을 높여주는 아주 유용한 전략입니다.
직접투자를 할 때에는 주로 목돈을 가지고 투자를 하기 때문에 Cost-Average 효과를 기대할 수 없습니다.
따라서 목돈으로 투자를 하기 보다는 매월 적립식으로 간접투자를 해야 합니다.
이처럼 여러 가지 이유를 봤을 때 직접투자보다는 간접투자가 위험률도 적고 전문적인
투자를 할수 있고 그밖에 많은 장점들이 있습니다.
| 목돈과 매월 적립식 투자 비교 ▼ |
위 표에서 보듯이 같은 금액을 일시로 투자하는 경우와 정기적으로 나눠서 하는 경우를 비교해 보면,
정기적으로 적립식으로 투자한 방법이 상승기엔 일시납이 유리했지만, 하락기에는 적립식이 유리합니다.
이 결과를 보면, 하락시 위험에 대한 리스크를 줄일 수 있는 안정장치라고 볼 수 있을 것 같습니다.
그리고, 간접투자의 방법으로는 적립식펀드와 변액보험이 있습니다.
두 상품의 비교는 아래 글을 참고하시면 되겠습니다.
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